Cuối thời Minh, Tào Thiếu Khanh khuynh đảo triều chính. Với đội quân Hắc Kỳ thiện chiến và tàn bạo, y đã trấn áp nghĩa sĩ, uy hiếp nhà vua, giết cả nhà quan nhất phẩm Dương Vũ Huyên, chỉ chừa lại 2 đứa bé để làm mồi nhử khi bị vạch trần tội ác.Biết rõ âm mưu “diệt cỏ tận gốc”, cận tướng Châu Hoài An vẫn không bỏ cuộc. Sau nhiều trận kịch chiến, Lý Mộ Hàn cứu được 2 đứa bé và đưa về điểm hẹn với Hoài An. Không lâu sau, tiền quân của Tào Thiếu Khanh giả trang làm thương nhân đã kìm chân đối thủ trong lúc đại quân xiết chặt vòng vây. Hoài An chấp nhận cưới cô chủ quán Vương Kim Ngọc xinh đẹp để mua đường thoát. Cuối cùng, mật đạo cũng được mở, nhưng đã quá muộn. Một trận chiến long trời lở đất giữa các đại cao thủ và Tào Thiếu Khanh tạo nên màn kết đầy kịch tính. Phim đoạt giải Kim Mã năm 1992 cho chỉ đạo võ thuật xuất sắc nhất.